Plateformes Internet

Les contrats d’assurance-vie en ligne promettant “0 % de frais” séduisent de plus en plus d’épargnants. Mais derrière cet argument commercial se cachent souvent des coûts invisibles et une absence de conseil personnalisé. Christophe Bouries, expert en gestion de patrimoine, nous éclaire sur les risques réels de ces offres “tout gratuit”.

Les plateformes en ligne vantent de plus en plus leurs contrats d’assurance-vie “0 % de frais”. C’est un argument séduisant pour beaucoup d’épargnants. Vous y croyez, vous ?

CB :

C’est surtout un bel emballage marketing. Le fameux “0 %” ne concerne que les frais d’entrée ou de versement.

Mais derrière, les frais de gestion, de supports, d’options ou d’arbitrages restent bien présents.

Certains contrats du marché, par exemple, annoncent fièrement 0 % de frais d’entrée, mais appliquent près de 2 % de frais de gestion sur le fonds en euros.

Quand on sait que le rendement moyen de ces fonds tourne autour de 2,5 %, on comprend vite la “promesse de performance”...

Donc, si je vous suis, ces contrats ne sont pas réellement sans frais ?

CB :

Exactement. Le 0 % d’un côté masque souvent 1,5 % ou 2 % ailleurs.

Certains contrats en ligne imposent même des frais internes sur les supports (ETF, SCPI, OPCVM) qui dépassent 1 % par an.

Résultat : l’épargnant croit avoir trouvé un bon plan, mais au final, il se retrouve avec une rentabilité amputée et aucun accompagnement.

Et sur la qualité du conseil, justement ? Ces plateformes parlent souvent de gestion “simple et intuitive”…

CB :

La simplicité, c’est bien, mais la simplification à outrance, c’est dangereux.

Ces modèles reposent sur des algorithmes ou des conseillers à distance qui appliquent des solutions standardisées.

Sauf que l’assurance-vie n’est pas un livret A.

Entre fiscalité, transmission, allocation d’actifs et clause bénéficiaire, les choix ne s’improvisent pas.

Je vois souvent des souscripteurs qui ont fait seuls leurs arbitrages “par logique”, et qui se retrouvent surexposés au risque.

Certains investisseurs assument ces risques pour économiser les frais de conseil. Vous leur donnez tort ?

CB :

Pas forcément tort, mais souvent une vision trop courte.

Oui, on peut éviter les frais d’un conseil… mais à quel prix ?

Je connais le cas d’un client qui avait placé seul toute son épargne sur un contrat en ligne 0 % de frais, investi 100 % en immobilier papier “pour la sécurité”.

Résultat : liquidité bloquée, absence de diversification et une perte importante.

Il avait économisé les frais d’entrée, mais perdu la sérénité.

Vous parlez souvent d’“approche globale”. Qu’est-ce que cela change concrètement dans la stratégie d’un épargnant ?

CB :

L’approche globale, c’est ce qui donne du sens.

On ne regarde pas un contrat d’assurance-vie isolément, on le relie à l’ensemble du patrimoine : revenus, fiscalité, objectifs, transmission, retraite…

C’est ce travail de cohérence qui permet d’éviter les fausses bonnes idées.

Autrement dit : on ne choisit pas un contrat pour ses frais, mais pour ce qu’il permet d’accomplir.

Les régulateurs ont pourtant renforcé la transparence des frais. Cela ne suffit pas ?

CB :

C’est une avancée, mais pas une garantie.

L’information est plus complète, oui, mais rarement compréhensible pour le grand public.

Alors, quel conseil donneriez-vous à un épargnant tenté par le “0 % de frais” ?

CB :

De regarder au-delà du chiffre.

Le vrai coût d’un contrat, ce n’est pas ce qu’on paie au départ, c’est ce qu’on perd sans s’en rendre compte : du rendement, de la sécurité, du conseil, de la clarté.

Un accompagnement patrimonial, c’est un investissement dans la cohérence et dans le temps.

Le seul 0 % que je connaisse, c’est celui du risque de regret quand on a fait les bons choix, avec le bon cap.

L’assurance-vie reste un formidable outil patrimonial… à condition d’être bien comprise et bien utilisée.

La vraie question n’est pas “combien ça coûte”, mais “quelle valeur cela apporte”.

Chez Allure Gestion Privée, nous privilégions la clarté, la transparence et la cohérence globale pour que chaque décision ait du sens, aujourd’hui et demain.